Фонд в чешской юрисдикции

По Вашему запросу создадим фонд в чешской юрисдикции. Проверенная юридическая и система оформления фонда регистрируемого в Чешском народном банке.

Срок регистрации фонда ZISIF от 2 до 4 месяцев

Инвестиционный фонд согласно §15 ZISIF

 Фонд квалифицированных инвесторов (FKI)

Инвестиционный фонд согласно §15 ZISIF

Как создать альтернативный инвестиционный фонд в соответствии с §15 ZISIF?

       Среди трейдеров и инвесторов, которые начали торговать своими средствами на фондовой бирже, часто случается, что их результаты и способности привлекают других инвесторов, и растет спрос на информацию о том, как законно управлять иностранными деньгами.

     Многим инвесторам, которые заинтересованы в формах коллективного инвестирования, понравилась возможность создания альтернативного инвестиционного фонда в соответствии с Разделом 15 «Управление активами», сопоставимым с Управлением, Закон № 240/2013 Сб., «Об инвестиционных компаниях и инвестиционных фондах» (ZISIF). Это чешская альтернатива, соответствующая известной и популярной возможности открыть счет семьи и друзей в США.

           

    Эта форма характеризуется преимуществами, которые часто являются ключевыми для управляющих капиталом. К ним относятся легкий доступ, административная простота, скорость создания, низкие начальные и эксплуатационные расходы.

   

      Читайте дальше, и мы познакомим вас с тем, как этот инвестиционный фонд может быть создан и какие правила его работы применяются.

             Для чего нужен инвестиционный фонд согласно §15 ZISIF?

  

    Это наименее дорогая и наиболее быстро внедряемая форма коллективных инвестиций в чешской законодательной среде, которая устраивает подавляющее большинство тех, кто заинтересован в управлении капиталом.

    Закон требует, чтобы фонд был зарегистрирован в ЧНБ (Чешский народный банк), и ограничивает публичное размещение акций фонда.

      Вы можете зарегистрировать этот тип инвестиционного фонда как для физических, так и для юридических лиц, проживающих в Чешской Республике. Из-за рисков и ответственности, связанных с администрацией, регистрация в компании с ограниченной ответственностью является наиболее часто используемой.

    Альтернативный инвестиционный фонд в соответствии с Разделом 15 является часто используемым вариантом управления активами, благодаря своей простоте, низкому администрированию и скорости процесса регистрации в CNB. Этот фонд отличается, например, от фонда квалифицированных инвесторов в основном тем, что он не контролируется CNB, не имеет депозитария и не может быть предложен общественности.

      Инвестиционный фонд предназначен для ограниченного числа инвесторов, имеющих тесные личные связи. Таким образом, чешское законодательство направлено на создание структуры, аналогичной популярным учетным записям Family & Friends в США.

    

         Что такое публичное предложение?

   

    Ограничение публичного предложения означает, что управляющий фондом в соответствии с §15 ZISIF может предлагать свои услуги только индивидуально, а не публично (например, в Интернете или в средствах массовой информации). Концепция публичного и публичного предложения должна интерпретироваться в соответствии с мнением CNB по этому вопросу.

        Инвестиционный фонд может иметь собственный веб-сайт, на котором он информирует о своей персоне. Однако общедоступные веб-сайты не должны поощрять доступ к AIF.

 

        Описание стратегии и деятельности инвестиционного фонда

       Прежде чем подать заявку на регистрацию альтернативного инвестиционного фонда в ЧНБ, необходимо создать и описать инвестиционную стратегию, которая документирована для регистрации.

        Стратегия означает описание действий, которые инвестиционный фонд будет выполнять с доверенными средствами для получения прибыли. Инвестиционные стратегии могут быть самыми разнообразными: от приобретения и управления недвижимостью, через алгоритмическую торговлю фьючерсами, долгосрочные портфели акций до дискретных торговых стратегий форекс и т. д.

         

          Капитал инвестиционного фонда и его ограничения

 

    Альтернативный инвестиционный фонд не имеет установленного минимального размера капитала. Капитал, которым будет управлять фонд, обычно будет доверен инвесторами. Фонд имеет право управлять средствами инвесторов, но не может получить их посредством публичной оферты. Приобретение капитала может осуществляться непрерывно на протяжении всей жизни фонда.

     Положение §15 ZISIF ограничивает максимальный размер инвестиционного фонда, в соответствии с использованием кредитного плеча. Если используется кредитное плечо, максимальные активы фонда могут составлять € 100 млн. Если он работает только с капиталом, то потолок составляет 500 млн. евро.

     

          Отчетность об альтернативном инвестиционном фонде согласно §15

         Организации, зарегистрированные в ЧНБ в соответствии с разделом 15 ZISIF, обязаны в соответствии с пунктом 2 раздела 4 Указа № 249/2013 Сб. выполнить информационное обязательство, сообщив следующие заявления:

 

ОФЗ (ЧНБ) 10-04 «Квартальный баланс управляющего / главного администратора / управляемого фонда» (ROFOS10) - годовой, до конца четвертого месяца после окончания года

ОФЗ (ЧНБ) 34-01 «Отчетность Фонда Квалифицированных Инвесторов» (ROFOS13) - ежегодно, до конца четвертого месяца после окончания года

ОФЗ (ЧНБ) 36-01 «Отчет управляющего по смыслу статьи 3 (3) AIFMD» (ROFOS36) - ежегодно, до 30.1 следующего года

ОФЗ (ЧНБ) 37-01 «Отчет об управляемом фонде по смыслу статьи 3 (3) AIFMD» (ROFOS37) - ежегодно, до 30.1 следующего года

Отчетность осуществляется через веб-сайт CNB в разделе сбора данных от небанковских организаций (SDNS) - https://apl.cnb.cz/ewi/.

 Фонд квалифицированных инвесторов (FKI)

      Одним из инструментов инвестирования, который могут использовать профессиональные управляющие активами, является Фонд квалифицированных инвесторов (FKI). Его возможности в области инвестирования и торговли практически безграничны по объему. Фонд квалифицированных инвесторов может инвестировать в акции, иметь дело со сложными стратегиями опционов на индексы или торговать фьючерсами. Но также может работать и в сфере недвижимости, частного капитала или произведений искусства.

       

       Фонд квалифицированных инвесторов предоставляет инвесторам такие механизмы, как депозитарный надзор, независимая оценка, обязательный аудит и равное отношение к инвесторам. Еще одним преимуществом является возможность публичного предложения фонда квалифицированных инвесторов и, следовательно, его активное продвижение. Для некоторых типов квалифицированных инвесторов применяется пониженная налоговая ставка в размере 5% подоходного налога.

 

       Как следует из названия фонда квалифицированных инвесторов, он предназначен только для квалифицированных инвесторов.

     

       Продолжайте читать для всестороннего введения в эти фонды.

       Что такое фонд квалифицированных инвесторов (ФКИ)?

     

       Фонд квалифицированных инвесторов (FKI) - это метод инвестирования, который регулируется законом и предназначен только для квалифицированных инвесторов. Квалифицированные инвестиционные фонды отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что у них более богатые инвестиционные возможности - они предлагают различные конкретные инвестиции для использования. Это делает их подходящим средством диверсификации активов.

 

      Кто является квалифицированным инвестором?

      В соответствии с Законом № 240/2013 Сб. «Об инвестиционных компаниях и инвестиционных фондах» с изменениями (в дальнейшем «ЗИСИФ») в положениях § 272 абз. (i) регулируется, кто является квалифицированным инвестором.

Условия следующие:

      Лицо, инвестирующее не менее 125 000 евро (или чешский эквивалент);

   Лицо, инвестирующее не менее 1 000 000 чешских крон и прошедшее проверку пригодности с помощью инвестиционной анкеты, где инвестор демонстрирует, обладает ли он достаточным финансовым опытом и знаниями для инвестиций; или

   

       Профессиональный инвестор (финансовое учреждение).

 

 Какие конкретные обязательства должен выполнять фонд квалифицированных инвесторов?

  Фактическая регистрация управляемого фонда квалифицированных инвесторов (FKI, которым управляет лицензированная инвестиционная компания) в CNB занимает несколько недель. Регистрация самоуправляемого фонда квалифицированных инвесторов основана на процедуре лицензирования в ЧНБ.

​      В течение одного года с момента создания фонда квалифицированных инвесторов фонд должен привлечь минимальный капитал в размере 1, 250 миллионов евро (без учета ФКИ, инвестирующих в торговые интересы, существует ограничение в 1 миллион евро).

   Прочие обязательства перед фондом квалифицированных инвесторов зависят прежде всего от того, является ли фонд самоуправляемым или управляется инвестиционной компанией.

 

      Самостоятельно управляемый и управляемый фонд квалифицированных инвесторов

   

  После того, как вы решите создать Фонд квалифицированных инвесторов, вам придется поручить управление Фондом квалифицированных инвесторов лицензированным инвестиционным компаниям (управляемым ФКИ) или самостоятельно заняться этой деятельностью (самоуправляемые ФКИ).

   В обоих случаях необходимо обеспечить выполнение мероприятий, которые разделены на две основные группы - управление (особенно управление инвестициями и рисками) и администрирование (особенно учет, оценка, выпуск ценных бумаг, предоставление информации инвесторам, отчетность и отчетность). Каждый квалифицированный управляющий инвестиционным фондом также подлежит обязательному внутреннему аудиту и должен соответствовать требованиям.

 

 Объем обязательств, возложенных на управляющего и администратора, часто заставляет учредителей фонда квалифицированных инвесторов поручать определенные виды деятельности инвестиционной компании, которая имеет необходимые лицензии и опыт в этой области.

  

     Формы фонда квалифицированных инвесторов

  Наиболее распространенной формой фонда квалифицированных инвесторов в Чешской Республике является SICAV (Societe d’Investissement A Capital Variable), то есть акционерное общество с переменным акционерным капиталом. Эта форма акционерного общества предназначена исключительно для инвестиционных фондов независимо от их инвестиционной стратегии и не может использоваться для обычной торговой компании.

   

    SICAV выпускает два типа акций - инвестиционные и фундаментальные, поэтому существует отдельная инвестиционная и фундаментальная часть фонда. Как единственная форма, SICAV может создавать любое количество субфондов, которые могут различаться в инвестиционных стратегиях.

   

     Еще одной популярной формой в Чешской Республике является взаимный фонд, который, однако, не является юридическим лицом, а представляет собой совокупность активов, приостановленных в рамках инвестиционной компании. Это подразумевает обязательство взаимного фонда находиться только в управляемом режиме.